Billy och hans mamma reser till en ö på sommaren. Billy har aldrig sett havet förut och vid öns hamn finns det spännande sjöbodar. Billy går in i en av dem och den är full med fiskeredskap och där i hörnet - finns ett monster! Just då stiger farbror Dysterkvist in i sin sjöbod och börjar berätta om hur monstret, eller marulken, en gång jagade honom och om alla andra lömska och farliga saker som lurar på små barn i vattnet...