Det är Henriks idé att spionera på Varulven, inte Mikkels. Varulven heter egentligen Jørgensen. Han är den gamle mannen med krokiga tänder och gula läskiga ögon, som bor i det övergivna huset en bit bort. Men pojkarnas spion-uppdrag går snett och Varulven råkar få syn på dem. Henrik och Mikkel springer snabbt därifrån men glömmer Mikkels kikare vid huset. Nu måste de tillbaka till huset i natt för att ta tillbaka den innan det blir fullmåne och Varulven kan lukta sig fram till dem, med hjälp av doftspåret på kikaren. Vad som kommer att hända om Varulven hittar dem vill Mikkel helst inte tänka på...